出現(xiàn)資不抵債，稅務處理如何考量？
資不抵債是指企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?，且資產不足以抵償全部債務的情形。面對這一情形，一些企業(yè)通過債務重組等方式緩解資金壓力，也有一些企業(yè)直接進入破產程序。需要提醒的是，在此過程中，企業(yè)如果稅務處理不合規(guī)或未考慮稅務成本，可能會加劇資不抵債的風險。
資不抵債是指企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆眨屹Y產不足以抵償全部債務的情形。公開信息顯示，2025年以來，鐘薛高食品（上海）有限公司、廣汽菲亞特克萊斯勒汽車有限公司等多家企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?，且資產不足以清償全部債務，已被債權人申請破產或已宣告破產。近年來，部分企業(yè)經營不善或過度擴張，陷入資不抵債困境，一些企業(yè)通過債務重組等方式緩解資金壓力，也有一些企業(yè)直接進入破產程序。
值得注意的是，在這個過程中，如果企業(yè)稅務處理不合規(guī)或未考慮稅務成本，都可能加劇企業(yè)資不抵債的風險。那么，當企業(yè)出現(xiàn)資不抵債情形時，應該在稅務處理上如何考量呢？帶著這個問題，記者采訪了國家稅務總局貴州省稅務局征管和科技發(fā)展處處長余強，國家稅務總局青島市黃島區(qū)稅務局黨委委員、總會計師修瞳，德勤中國稅務與商務咨詢合伙人朱雷。
企業(yè)資不抵債前，稅收上有明顯征兆
記者：資不抵債有哪些常見情形，在稅務方面有何征兆？
修瞳：按照產生的原因，資不抵債通常分為三種：第一種是企業(yè)經營持續(xù)虧損導致的資不抵債，這些企業(yè)多因市場競爭失利、成本控制失效，而長期處于入不敷出的狀態(tài)，最終導致企業(yè)凈資產為負。第二種是企業(yè)過度擴張引發(fā)資金鏈斷裂。比如，企業(yè)盲目投資或并購，導致負債規(guī)模遠超資產承載能力。第三種是外部環(huán)境突變引發(fā)的債務危機，比如企業(yè)因行業(yè)政策調整、供應鏈斷裂等突發(fā)因素，短期內無法變現(xiàn)資產償還債務。
企業(yè)在出現(xiàn)重大危機前，財務報表會有直接反映，比如利潤表中營業(yè)收入下降、財務費用過高、凈利潤持續(xù)為負；資產負債表中資產負債率畸高、流動資產比例下降，存貨、應收賬款等資產科目余額長期居高不下，但與之相關的增值稅、所得稅貢獻率卻持續(xù)走低。以Y公司為例，企業(yè)增值稅申報表中“銷售額”連續(xù)3年下滑；企業(yè)審計報告及會計報表顯示，該公司賬面資產為6100萬元，賬面負債為5.65億元，資產負債率已達到930%，賬面累計虧損5.3億元，且無改善希望。這些數(shù)據(jù)直接表明資不抵債風險，Y公司最終被法院裁定破產重整。
朱雷：的確，資不抵債一般是指債務人的財務報表等顯示其全部資產不足以償付全部負債。企業(yè)如果明顯缺乏清償能力，比如資產主要為無法及時變現(xiàn)的固定資產等，導致其無法清償債務的，也會在法院破產審查中被認定為符合申請破產的條件。?在稅務方面，當企業(yè)陷入資不抵債困境時，其企業(yè)所得稅貢獻通常會持續(xù)下降甚至為0，同時增值稅稅負率遠低于同行業(yè)企業(yè)平均水平。企業(yè)陷入困境后，還可能出現(xiàn)欠稅且無法及時補繳的情況，導致欠稅金額持續(xù)擴大。此外，資不抵債企業(yè)的發(fā)票流往往與企業(yè)資金流脫節(jié)，即企業(yè)發(fā)票開具后款項無法收回，或采購發(fā)票對應的貨款長期拖欠。同時，這類企業(yè)一般會出現(xiàn)停產停業(yè)的情況，其銷售發(fā)票開具量會出現(xiàn)斷崖式下降，與前期正常經營時的開票規(guī)模形成鮮明對比。
嚴格按照政策規(guī)定確認所得或損失
記者：企業(yè)若出現(xiàn)資不抵債的情形，在財務和稅務處理中需注意哪些事項？
朱雷：實務中，資不抵債企業(yè)普遍存在資產減值跡象，比如固定資產閑置、存貨積壓、應收賬款壞賬率上升等情形，企業(yè)需嚴格按照企業(yè)會計準則和稅法的有關規(guī)定處理。資不抵債企業(yè)需要對固定資產、無形資產、存貨、應收賬款等全部資產進行減值測試。以停產企業(yè)為例，企業(yè)停產后存在大量閑置的生產設備、無形資產，積壓的庫存產品以及難以收回的經銷商或客戶欠款，對于存在減值跡象的上述資產，企業(yè)需考慮計提減值準備。
稅務處理方面，以企業(yè)的應收款項、預付款項壞賬損失為例，企業(yè)需根據(jù)《企業(yè)資產損失所得稅稅前扣除管理辦法》（國家稅務總局公告2011年第25號）規(guī)定，判斷企業(yè)資產損失是否符合政策規(guī)定，并留存證據(jù)材料備查。實務中，企業(yè)往往需要合理窮盡法律途徑追索，并保留上述合理窮盡法律途徑依然不能追索的證明材料。從實務經驗來看，資產損失申報在很多情況下已不存在留存或提交專項報告等強制要求，但企業(yè)在申報資產損失時準備資產損失專項評估、鑒證報告等專項報告的，稅務機關的認可度相對較高。
修瞳：除資產減值損失外，企業(yè)在出現(xiàn)資不抵債情形時，普遍會選擇進行債務重組。在一般性稅務處理中，資不抵債企業(yè)作為債務人，其債務的清償額低于債務計稅基礎（即債務豁免額）的部分，需確認為債務重組所得并繳納企業(yè)所得稅。企業(yè)若未及時申報或因流動資金不足無法繳納，可能形成欠稅和滯納金。比如，X公司與債權人Z公司達成債務重組協(xié)議，但因部分債務豁免產生企業(yè)所得稅，在本已資不抵債的情況下加重了企業(yè)的資金壓力。
余強：企業(yè)出現(xiàn)資不抵債情形時，還需重點關注資產債務清查、破產程序銜接等環(huán)節(jié)。資產債務清查中，?企業(yè)應準確評估資產價值，包括固定資產折舊、流動資產變現(xiàn)能力等，核實負債明細如金額、期限、利息等，為后續(xù)決策提供依據(jù)。為確保數(shù)據(jù)完整準確，企業(yè)可聘請專業(yè)評估機構協(xié)助處理。值得注意的是，資不抵債企業(yè)若進入破產清算，在法院指定管理人后，企業(yè)需依法處置資產，即優(yōu)先以貨幣形式回收資產，再按順序處置非貨幣性資產（存貨、固定資產、無形資產），確保處置公平合理。企業(yè)獲得資產變現(xiàn)所得，需按法定順序清償債務。企業(yè)應首先支付破產費用，其次清償職工債權，然后繳納所欠稅款，最后分配普通破產債權（含滯納金和罰款）。
一些典型案例值得深入分析
記者：從公開披露的資不抵債案例來看，企業(yè)在進行財稅處理時，存在哪些突出涉稅問題？這些典型案例您認為有何看點？
朱雷：從公開披露的案例看，資不抵債企業(yè)的主要脫困手段之一是債務重組，其企業(yè)所得稅處理需嚴格區(qū)分一般性稅務處理和特殊性稅務處理。兩者的核心區(qū)別在于，一般性稅務處理需要及時確認債務重組所得或損失，而特殊性稅務處理可以根據(jù)規(guī)定，實現(xiàn)遞延納稅的效果。
比如，M公司的債務人N公司2025年進入重整程序，M公司申報并被管理人確認債權，債務人N公司重整采用“現(xiàn)金+債轉股”模式，以現(xiàn)金償還部分債權，其余債權按照20%的清償比率轉股。若N公司選擇一般性稅務處理方式，需將債轉股事項分解為債務清償和股權投資兩項業(yè)務。N公司按照債務轉為資本部分公允價值低于債務計稅基礎的差額，確認債務重組所得；M公司按照債權轉為股權部分公允價值低于債權計稅基礎的差額確認債務重組損失，并按照股權投資的公允價值確定其計稅基礎。當企業(yè)滿足特殊性稅務處理條件，并選擇適用特殊性稅務處理時，N公司對債務清償業(yè)務暫不確認所得，M公司對債權轉股權業(yè)務暫不確認損失，股權投資的計稅基礎以原債權的計稅基礎確定。在債務重組環(huán)節(jié)，資不抵債企業(yè)可根據(jù)自身實際情況，綜合考慮稅收政策的適用。
修瞳：從基層征管實踐來看，資不抵債企業(yè)的涉稅問題主要集中于債務豁免、債轉股、破產清算等關鍵環(huán)節(jié)。比如，K公司與債權人L公司簽訂債務重組協(xié)議，其中涉及L公司豁免K公司應付的300萬元債務，K公司誤認為債務豁免無需繳納稅款，最終面臨補繳稅款、滯納金的風險。
同時，企業(yè)在債轉股業(yè)務中容易出現(xiàn)稅務問題。以H公司為例，企業(yè)通過債轉股方式化解部分債務，但未按稅法規(guī)定評估股權公允價值，直接以債務金額作為股權入賬價值，導致未及時申報債務重組所得。H公司未留存資產評估報告、債轉股協(xié)議備案文件等資料，在稅務機關核查時無法準確核實該重組業(yè)務的真實性。此外，企業(yè)須注意在破產清算階段取得資產處置收入、債務清償收益等，均須依法納稅。如J房地產企業(yè)進入破產清算程序后，通過處置名下房產取得收入，但其管理人未按規(guī)定申報繳納相關稅費，產生稅務風險。
余強：除兩位專家提到的情況外，企業(yè)在面臨財務困境時，還可能通過虛假申報逃避納稅義務。比如，部分資不抵債企業(yè)在主營業(yè)務與申報項目不匹配的情況下，虛假填報行業(yè)類別以違規(guī)享受稅費優(yōu)惠。特定行業(yè)如外貿或制造業(yè)，相關企業(yè)可能通過虛抵增值稅進項稅額或虛構交易騙取國家稅款。同時，企業(yè)可能通過簽訂“陰陽合同”、將款項轉入個人賬戶或隱瞞未開票收入等方式隱匿實際經營收入。這些案例反映出，企業(yè)在財稅處理中的涉稅風險，有時來源于主觀故意的違法行為。建議相關企業(yè)和破產管理人嚴格按照政策規(guī)定進行稅務處理。
多個維度防范潛在稅務風險
記者：對于資不抵債企業(yè)而言，應如何避免出現(xiàn)潛在稅務風險？
修瞳：資不抵債企業(yè)可以從政策適用、資料留存、溝通協(xié)調3個維度，構建全流程稅務合規(guī)體系。對于資不抵債企業(yè)來說，精準適用稅收政策是確保稅務合規(guī)的基礎。除相關財稅處理合規(guī)性問題，企業(yè)還應重點關注相關稅收優(yōu)惠政策的適用，避免因政策理解偏差導致錯誤享受稅收優(yōu)惠。同時，企業(yè)在資產減值損失扣除、債務重組等環(huán)節(jié)，需留存完整的證據(jù)資料，包括資產評估報告、債務重組協(xié)議、法院裁定書、催收記錄、納稅備案表等。建議企業(yè)按業(yè)務類別建立檔案，明確資料保管責任，確保稅務機關核查時能及時提供有效證據(jù)。企業(yè)出現(xiàn)資不抵債跡象后，應主動與主管稅務機關溝通，說明企業(yè)經營狀況及財稅處理思路。對于重大重組業(yè)務，企業(yè)可提前向稅務機關咨詢政策適用口徑。
余強：資不抵債企業(yè)應認真梳理企業(yè)兼并重組、破產清算等事項相關的稅收政策，并及時關注新政策，確保稅務合規(guī)。比如，實施債務重組的資不抵債企業(yè)，可以借助財政部、稅務總局發(fā)布的《企業(yè)兼并重組主要稅收優(yōu)惠政策指引》，把握各稅種、各事項的稅務處理要點；對于進入破產程序的資不抵債企業(yè)，可將《國家稅務總局 最高人民法院關于企業(yè)破產程序中若干稅費征管事項的公告》（國家稅務總局 最高人民法院公告2025年第24號）作為實操指引，合規(guī)處理稅費債權申報、新生稅費清償、納稅信用修復及稅務注銷等事項。
